Diferenças entre o Ciclo Econômico, Operacional e Financeiro

A fim de realizar suas atividades, toda empresa precisa de recursos financeiros, não é mesmo? Eles constituem o capital de giro e essa necessidade de recursos, por sua vez, depende das características operacionais da empresa, entre elas o seu Ciclo Econômico, Financeiro e Operacional.

Apesar de parecer um assunto super técnico e até um tanto complicado, é simplesmente o oposto. Contudo, para que você possa gerir o seu capital de giro, é preciso compreender as diferenças entre eles. Vamos lá?

Ciclo Econômico

Tenho certeza que ao entender o que são e como funcionam esses ciclos, você vai conseguir ter maior produtividade e ser mais estratégico na sua rotina financeira. Mas, antes de aplicarmos o conceito em um exemplo prático, que tal compreender melhor o que significa esse tal de ciclo econômico?

O Ciclo Econômico da empresa tem início quando é realizado a compra da matéria-prima, e o seu fim quando ela vende os produtos com o processo de acabamento concluído. Em outras palavras, é o período em que a mercadoria permanece na empresa.

Para calcular o Ciclo Econômico, utiliza-se a seguinte fórmula:

Ciclo Econômico = Prazo Médio de Estocagem (PME)

O prazo médio de estocagem é calculado por:

PME = (Estoque médio/ Custo da Mercadoria Vendida) / 360

Assim, se a empresa possui um estoque médio de 15.000 e um CMV (Custo da Mercadoria Vendida) de R$15, podemos concluir que o PME é:

PME = (15000/15) / 360 = 2,77 dias.

Ou seja, o prazo médio de estocagem do produto é de aproximadamente 3 dias.

Ciclo Financeiro

Agora que compreendemos o Ciclo Econômico, vamos ver como funciona o Ciclo Financeiro?

O Ciclo Financeiro tem início no momento do pagamento da matéria-prima e termina quando ocorre o recebimento pelas vendas. Em outras palavras, é o ciclo de caixa.

Para calcular o Ciclo Financeiro, utiliza-se a seguinte fórmula:

Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional – Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF)

Para compreender essa fórmula precisamos saber o que é o Ciclo Operacional, não é mesmo? Então, vamos entender melhor esse novo conceito.

Ciclo Operacional

O Ciclo Operacional, por sua vez, é o intervalo de tempo gasto pela empresa para executar todas as suas atividades operacionais.

Essas atividades podem ser: compra de matéria-prima, pagamentos a fornecedores, produção da mercadoria, estoque, venda e recebimento, por exemplo.

O Ciclo Operacional, portanto, é a junção dos dois ciclos, iniciando na compra da mercadoria (ciclo econômico) e finalizando no recebimento da venda (ciclo financeiro).

Para calcular o Ciclo Operacional, utiliza-se a seguinte fórmula:

Ciclo Operacional = Ciclo Econômico + Prazo Médio de Contas a Receber (PMCR)

Para compreender melhor esses três ciclos, que tal um exemplo? Então, vamos lá!

Exemplo de cálculo do Ciclo Econômico, Financeiro e Operacional

Vamos supor que uma empresa, a indústria X, permanece com suas mercadorias em estoque pelo período de 52 dias e tem uma média de recebimento, dos clientes, igual a 90 dias, sendo que o pagamento para fornecedores ocorre em 60 dias. Neste cenário, temos os seguintes valores:

Prazo Médio de Estocagem (PME) = 52 dias
Prazo Médio de Contas a Receber (PMCR) = 90 dias
Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF) = 60 dias

Sendo assim, temos:

Ciclo Econômico = Prazo Médio de Estocagem (PME), com o exemplo ??
Ciclo Econômico = 52 dias

Ciclo Operacional = Ciclo Econômico + Prazo Médio de Contas a Receber (PMCR), com o exemplo ??
Ciclo Operacional = 52 + 90, ou seja, o Ciclo Operacional é de 142 dias

Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional – Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF), com o exemplo ??
Ciclo Financeiro = 142 – 60, ou seja, o Ciclo Financeiro é de 82 dias

Como esses ciclos podem influenciar no fluxo de caixa?

Os três ciclos estão ligados diretamente ao fluxo de caixa, pois estamos nos referindo as entradas e saídas da sua empresa. Mas, para isso dar certo, você precisa gerenciar o prazo médio de pagamento com seus fornecedores e o prazo médio de pagamento dos seus clientes. Se isso não acontecer, sua empresa precisará ter um capital de giro que suporte os investimentos.

Sabemos que, com tantas atividades no dia a dia do empresário, é normal que o foco fique para o atendimento ao cliente e vendas. Entretanto, é importante separar um tempo para verificar os ciclos econômico, financeiro e operacional e verificar se seu negócio está tendo lucro ou prejuízo. Por isso, foque nas operações da empresa também.

Fonte: Blog Fortes Tecnologia